2013年8月份重卡市場分析與預測：市場拐點形成

　　前言：一般重卡市場到了季度分析或者半年度及年度分析時段，類似的市場專家都要把重卡市場相關(guān)因素進行數(shù)據(jù)列舉或者加以簡析，我這次也采用他們的簡析方法，將相關(guān)度較高的幾個因素做以市場對比分析，希望得出2013年8月份市場銷售量的原因。以下便是幾個重要因素分析：

　　一、2013年8月份國內(nèi)商用車市場整體走勢：

　　2013年8月份，商用車卡車（重卡、輕卡、中卡、微卡）銷售250551輛，環(huán)比增減5.02%，同比增長8.45%；1-8月份商用卡車累計2338907輛，同比增長6.55%。其中，重卡累計銷售503147輛，同比增長12.03%；中卡累計銷售198723輛，同比增長11.27%；輕卡累計銷售1279575輛，同比增減5.59%；微卡累計銷售357462輛，同比增減0.52%.

　　四類車型而言，重卡市場持續(xù)穩(wěn)健恢復性增長；中卡市場本年市場繼續(xù)保持了相對的旺盛，輕卡市場處于較小幅度的增長；微卡市場出現(xiàn)了稍微的轉(zhuǎn)機，但我們持續(xù)對微卡增長處于懷疑態(tài)勢。

　　圖表1：2013年8月份商用車月度走勢表格：下表簡析：1月份開門增長相對較高，主要受去年基數(shù)小緣故，3-4月份為今年起步增長階段，并在4月份到了最高值增長率，5月份市場有下降趨勢，但這種下降趨勢我們判斷為屬于季節(jié)性行為，且趨勢相比去年幅度較小。

　　8月份雖然同比增速下滑，但是環(huán)比增長處于明顯啟動，7月份已經(jīng)成為谷底態(tài)勢根據(jù)目前銷售走勢而已。

　　二、影響2013年1-8月份直接經(jīng)濟因素：

　　2013年1-8月份，各類商用卡車總體市場出現(xiàn)了宏觀因素主要包括以下四個方面：影響自卸車和專用車市場因素，影響公路物流車市場因素，影響用戶購買力因素，影響用戶運營因素等。這次我們僅僅對固定資產(chǎn)投資、貨運總量指標、貨幣供應量指標做以分析。

　　1、固定資產(chǎn)投資：9-12月份市場為利好消息

　　1-8月份，固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）262,578億元，同比名義增長20.3%，增速與上年同期稍有上揚，加快0.1個百分點；但從年度整體投資增速規(guī)律，我們對于9-12投資判定應為市場增速穩(wěn)步上升階段，因此對于市場而言應為利好消息。

　　圖表2：固定資產(chǎn)投資月度對比情況：

　　2、2013年1-8月份公路貨運量指標和貨運周轉(zhuǎn)量指標：

　　2.1、公路貨運總量指標

　　2013年1-8月份，公路貨運總量226.4891億噸，同比增長11.1%；相比2012年貨運總量平均增速14.465%，2013年的公路運量平均增長率依然出現(xiàn)較大幅度下滑。但從8月份單月增速而看，增速10.26%，我們感覺未來9-12月市場相對難以起色。

　　圖表3：公路貨運總量指標
 

　　2.2、公路貨運周轉(zhuǎn)指標：2013年1-8月份，公路貨運周轉(zhuǎn)總量41841.8908億噸，同比增長12.3%；相比2012年貨運周轉(zhuǎn)總量平均增速16.89%，2013年還是出現(xiàn)了較大幅度下滑。從8月份單月增長10.75%速度而言，9-12月份貨運周轉(zhuǎn)總量回升困難較大。

　　圖表4：公路貨運周轉(zhuǎn)總量指標

　　5、2013年1-7月份央行的貨幣供應量指標：（8月份數(shù)據(jù)暫時沒有下來）

　　5.1、M1供應量：M1=M0+活期存款（企業(yè)活期存款+機關(guān)團體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用。M1:表現(xiàn)得是現(xiàn)在即時的購買力；2013年1-7月平均增速：11.37%；2012年平均增速：4.80%。

　　圖表5：2013年1-7月份M1月度供應量
 

　　5.2、央行M2供應量：

　　M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款，M2:表現(xiàn)是潛在的購買力：2013年1-7月平均增速：15.3%；2012年平均增速：17.256%。

　　圖表6：2013年1-7月份M2月度供應量
 

　　根據(jù)對中央銀行M2,M1的增速而言，我們對市場流動性的判定，市場資金相對去年較為充裕，對四季度的市場購買力提供了金融方面的支撐。

　　二、2013年1-8月份重卡市場：銷售總量已逾50萬輛，同比增長已越12%

　　根據(jù)8月份中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，8月份重卡市場銷售51551輛，環(huán)比增長5.5%，同比增長34.7%；大大超過了8月份商用卡車市場增長率8.45%，可見重卡市場已經(jīng)處于高速增長態(tài)勢相比去年同期。

　　重卡市場1～8月份，生產(chǎn)量累計442930輛，同比下降16.49%；累計銷售量503147輛，較去年同期（449127輛）絕對增長量為54020輛，同比增長12.03%。

　　圖表7：2012-2013年1-8月份重卡市場銷量對比情況：
       下表簡析：重卡市場在1-3月份一直處于尷尬的“負勢”，自從4月份以后同比增長出現(xiàn)了正值增長，且是高增長的態(tài)勢，7月份重卡銷售雖然沒有在”5-7萬輛平臺“，但同比增長出現(xiàn)25%以上的增長。

　　8月份月度銷售總量已經(jīng)跨入5-7萬的平臺，同比也出現(xiàn)了34%的大幅增長。

　　三、重卡市場各車型具體銷售情況：載貨車疲軟態(tài)勢；底盤車輛增長迅猛持續(xù)；

　　1、重型貨車：疲軟態(tài)勢，增長緩慢

　　8月份貨車包括4類車型（微卡、輕卡、中卡、重卡）總計銷售198130輛，同比增長3.72%，環(huán)比增長5.08%；累計銷售量1847361輛，較去年同期（1751583輛）增長5.47%.8月份重型貨車生產(chǎn)量12768輛，同比增長10.36%，環(huán)比下降7.57%；8月完成銷售13114輛，同比增長-2.78%，環(huán)比下降0.96%。2013年1-8月份，累計銷售量153827輛，較去年同期（150486輛）增長2.22%.

　　圖表8：重型貨車月度銷售對比圖表分析：8月份出現(xiàn)了下滑態(tài)勢

　　簡析：重型載貨車市場增速稍低于重卡整體市場，6月份后累計增長出現(xiàn)“正值“，7月份雖然當月環(huán)比下滑較大，但是同比增長依然處于較高水平。8月份市場竟然出現(xiàn)同比下滑態(tài)勢。

　　2、重型二類底盤車輛：增長迅猛，穩(wěn)健持續(xù)；

　　8月份貨車底盤車輛包括4類車型（微卡、輕卡、中卡、重卡）總計銷售33464輛，同比增長11.46%，環(huán)比增長-4.18%，累計銷售量335243輛，較去年同期（314784輛）增長6.5%。8月份重型二類底盤生產(chǎn)量19366輛，同比增長44.39%，環(huán)比增長1.01%；8月份銷售完成19480輛，同比增長29.51%，環(huán)比下滑3.85%。2013年1-8月份，累計銷售量193017輛，較去年同期（169831輛）增長13.65%.

　　圖表9：重型二類底盤車輛8月份銷售對比圖表
 

　　簡析：二類底盤市場累計增長7月份繼續(xù)保持了高速增長態(tài)勢，環(huán)比下滑了，但是同比增長依然處于高速增長態(tài)勢。8月份重卡市場雖然同比下滑，但銷售量同比繼續(xù)高出了7月份的態(tài)勢。

　　3、半掛牽引車：8月份市場出現(xiàn)“暴漲”

　　8月份半掛車生產(chǎn)量19962輛，同比增長121.41%，環(huán)比增長37.28%；8月份銷售完成18957輛，同比增長89.78%，環(huán)比增長25.41%。2013年1-8月份，累計銷售量156303輛，較去年同期（128810輛）增長21.34%。

　　圖表10：牽引車月度銷售對比圖表
 

　　簡析：7月份牽引車市場下滑較大，但同樣同比增長確實較大。8月份牽引車市場出現(xiàn)“暴漲”

　　四、重卡市場主要企業(yè)市場份額：8月份東風公司環(huán)比下滑較大，解放公司本月銷售超過10000輛

　　1、前五家市場排名情況：8月份重卡市場銷售前5家企業(yè)集團，座次暫無變化；但8月份的月度份額有所變化，東風公司本月表現(xiàn)相對較差環(huán)比大幅度下滑，解放相比取得了較大市場；福田公司及陜汽集團均有不同增長。

　　2、前五家市場1-8月份額變化情況：東風公司累計份額從7月21.25%下滑至20.68%，處于下滑較大的；其它重卡前4家企業(yè)份額，都有不同程度的上漲。

　　圖表11：2013年1-8月份重卡市場格局及增長態(tài)勢

　　五、重卡市場主要企業(yè)市場份額：“金九銀十”有所變化成為“銀九金十”

　　國四轉(zhuǎn)換期間，官方消息依然暫無確定信息，7-8月重卡市場經(jīng)過銷售一線的磨合，這種影響暫時依然存在，但是已經(jīng)不是決定作用了。對此判定各地“國三轉(zhuǎn)國四”影響，市場銷售開始真正的抬頭，但是用戶或者經(jīng)銷商依然存在顧慮或者存在另外一部分“公關(guān)費”，因此我們對于“9月份的市場銷售預判”不是“金九”，而是“銀九”；相比之下，我們對于10月份市場判定我們預期較高。

　　9-10月份市場預計超過12萬輛，2013年全年72萬輛銷售總量的預測我們還是認為無需修正數(shù)據(jù)。