中國(guó)卡車網(wǎng)首席分析師龔雨楠：后疫情時(shí)期，中國(guó)卡車市場(chǎng)的走勢(shì)探討

2023年2月21日，由中國(guó)卡車網(wǎng)主辦的“2022-2023年度中國(guó)卡車發(fā)展與運(yùn)營(yíng)論壇”在南京召開(kāi)。以用戶需求為中心，深挖行業(yè)，賦能行業(yè)，中國(guó)卡車網(wǎng)邀請(qǐng)了不同領(lǐng)域中的精英人物，共話卡車行業(yè)在不同層面的發(fā)展與運(yùn)營(yíng)之路。

本次論壇現(xiàn)場(chǎng)，中國(guó)卡車網(wǎng)首席分析師龔雨楠以“后疫情時(shí)期，中國(guó)卡車市場(chǎng)的走勢(shì)探討”為題展開(kāi)了對(duì)當(dāng)下卡車市場(chǎng)的深入分享。

龔宇楠表示，2022年銷量下滑慘烈也是自1998年以來(lái)，首次最慘，下滑接近33%。商用車市場(chǎng)看卡車，卡車市場(chǎng)看重卡，重卡市場(chǎng)里看經(jīng)濟(jì)！卡車或者重卡是生產(chǎn)資料（工具），需求每次大幅度增長(zhǎng)均離不開(kāi)“基礎(chǔ)投資”或者行業(yè)利好政策；縱觀中國(guó)重卡市場(chǎng)1994-2022-20XX年的走勢(shì)，中國(guó)重卡市場(chǎng)分為“六個(gè)階段”，目前行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了“第五個(gè)階段”。

回望2022年，中國(guó)卡車市場(chǎng)銷售總量2892618輛，同比（2021年銷量4291095輛）下降32.59%；而隨著基建工程開(kāi)展、疫情政策放開(kāi)、貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量的增加等因素影響，龔宇楠預(yù)測(cè)：2023年重卡市場(chǎng)全年銷售80.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20%。

以下為演講實(shí)錄：

各位嘉賓，各位領(lǐng)導(dǎo)，我是卡車網(wǎng)龔雨楠，現(xiàn)在由我來(lái)做后疫情時(shí)期中國(guó)卡車市場(chǎng)的走勢(shì)探討。

我本人是1999年進(jìn)入卡車行業(yè)，至今有25年的時(shí)間，持續(xù)研究與分析市場(chǎng)，從事的方向主要是中國(guó)重卡行業(yè)的市場(chǎng)、銷售一線工作，履歷從2006年以來(lái)至今從事中國(guó)重卡行業(yè)的研究，行業(yè)的成果，為全球投行、咨詢公司、基金、券商提供商業(yè)咨詢服務(wù)，為中國(guó)卡車市場(chǎng)研究及分析等領(lǐng)域發(fā)現(xiàn)一些規(guī)律性的東西。

我演講分為三個(gè)部分，第一個(gè)部分，2002年卡車市場(chǎng)分析；2023年卡車市場(chǎng)預(yù)測(cè)；2023年1月份卡車市場(chǎng)解析。

第一個(gè)部分，我們看一下這是2021年年底、2022年年初一些大咖對(duì)市場(chǎng)的判斷，第一個(gè)判斷，疫情解放，對(duì)2022年市場(chǎng)基本判斷是115萬(wàn)到120萬(wàn)輛，中國(guó)重汽當(dāng)時(shí)對(duì)中國(guó)重卡判斷是國(guó)內(nèi)80到90萬(wàn)輛，含出口的10萬(wàn)輛，加在一起就是90到100萬(wàn)輛，福田汽車對(duì)2022年的判斷，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)判斷商務(wù)車430萬(wàn)輛，整個(gè)2022年回歸市場(chǎng)常態(tài)，漢馬科技2022年市場(chǎng)判斷105萬(wàn)輛，新能源重卡判斷是2.5萬(wàn)輛，濰柴動(dòng)力對(duì)2022年的判斷，中重卡規(guī)模大于120萬(wàn)輛，玉柴動(dòng)力對(duì)2022年重卡市場(chǎng)判斷是110萬(wàn)輛，中卡判斷是16萬(wàn)輛。

2022年7月19號(hào)，當(dāng)時(shí)一些關(guān)注重卡的媒體，還有半官方機(jī)構(gòu)當(dāng)時(shí)認(rèn)為我們國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求應(yīng)該在90萬(wàn)輛，下半年需求回暖，重卡行業(yè)需求或到50到60萬(wàn)輛，全年的銷量達(dá)到90萬(wàn)輛。

我們中國(guó)卡車網(wǎng)的判斷，當(dāng)時(shí)中汽研的數(shù)據(jù)出來(lái)以后，我們4月份對(duì)行業(yè)做了一個(gè)初步判斷，我們結(jié)合重卡的銷售市場(chǎng)現(xiàn)狀以及對(duì)市場(chǎng)的敏感度，我們當(dāng)時(shí)清醒的判斷，全年市場(chǎng)下降幅度超過(guò)50%，收盤我們知道，在51.48%的樣子，基本符合市場(chǎng)的預(yù)測(cè)和判斷。這是2022年1到12月份市場(chǎng)走勢(shì)，我們看一下，從2009年到2022年，首先我們看一下，整個(gè)一下子回顧到2015年這個(gè)水平，285萬(wàn)輛，而且我們知道，2022年下滑的慘烈度也是自1998年以來(lái)首次最慘，下滑已經(jīng)達(dá)到了33%。

我們都知道，商用車市場(chǎng)看卡車，卡車市場(chǎng)看重卡，重卡市場(chǎng)看經(jīng)濟(jì)，重卡市場(chǎng)我們視為經(jīng)濟(jì)的風(fēng)向標(biāo)。

我們看一下2021年到2022年月度銷量及增長(zhǎng)率。第一點(diǎn)我們知道，2022年中國(guó)重卡市場(chǎng)銷售總量實(shí)際收盤671942輛，下滑51.48%，下滑幅度較2021年總量減少72萬(wàn)輛，下滑總數(shù)量比2022年總銷量還要高7.65%，我們看一下下滑51%這個(gè)指標(biāo)，實(shí)際上我們感覺(jué)到51%的下滑也不怎么樣，但是實(shí)際上我們看一下下滑的幅度已經(jīng)超過(guò)了它的銷量，而且我們看它的月度增長(zhǎng)情況，12個(gè)月無(wú)一個(gè)月增長(zhǎng)。

這是我們1994年到2022年、2023年一直到后面的20XX年這一塊重卡市場(chǎng)，中國(guó)卡車網(wǎng)表達(dá)出三大關(guān)鍵和一個(gè)結(jié)論，第一個(gè)，卡車或者重卡是生產(chǎn)資料，需求者每一次大幅度增長(zhǎng)均離不開(kāi)基礎(chǔ)投資或者行業(yè)政策，這是我們首次提出的，第二，根據(jù)市場(chǎng)一線經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)分析結(jié)論，證明重卡市場(chǎng)需求是有周期的，這個(gè)周期大家基本認(rèn)可，一般為5到8年，其實(shí)我們更精確點(diǎn)到6年。第三，重卡的需求一般分為新增和更新需求，需求到一定階段以后，長(zhǎng)期而言總需求均有一定的臺(tái)階和平臺(tái)，這是我們首次也是最早提出的重卡市場(chǎng)需求臺(tái)階輪。第四，重卡的需求能否達(dá)到160萬(wàn)最高歷史記錄，這個(gè)我們得出的答案是肯定的。

這是我們對(duì)各個(gè)階段做了一個(gè)詳解，我們首次拿出來(lái)，第一個(gè)階段，萌芽發(fā)展期，1994年到1997年，我們重卡市場(chǎng)受需求導(dǎo)向、產(chǎn)品現(xiàn)狀、小馬拉大車、統(tǒng)計(jì)口徑等影響，重卡實(shí)際銷售總量相對(duì)處于萌芽發(fā)展階段，當(dāng)時(shí)的銷量應(yīng)該在年度3萬(wàn)輛左右；第二個(gè)階段，我們也是重卡發(fā)展第一期，1998年到2004年，1998年我們國(guó)家實(shí)行雙積極政策，當(dāng)時(shí)是積極的財(cái)政政策，積極的貨幣政策，為了應(yīng)對(duì)亞洲金融風(fēng)暴，帶動(dòng)第一次大規(guī)模的公路投資，還有2001年治超政策實(shí)施，促使大噸位、大馬力重卡獲得第一次高速發(fā)展期；第三個(gè)階段，也是重卡發(fā)展的第二期，2005年-2011年，這個(gè)時(shí)間段主要是一個(gè)公路收費(fèi)機(jī)動(dòng)政策和國(guó)3排放的實(shí)施，當(dāng)時(shí)投資性需求，當(dāng)時(shí)我們剛好應(yīng)對(duì)的是全球金融危機(jī)對(duì)我國(guó)的影響，當(dāng)時(shí)我們實(shí)施4萬(wàn)億高鐵等基礎(chǔ)建設(shè)投資，也成就了我們重卡市場(chǎng)第二次高速發(fā)展期。第四個(gè)階段，市場(chǎng)調(diào)整期，這個(gè)調(diào)整期也是我們提出來(lái)的一個(gè)概念，這個(gè)階段需求平穩(wěn)而萎縮，當(dāng)時(shí)處于一個(gè)需求的修復(fù)和市場(chǎng)調(diào)整階段，這個(gè)時(shí)間段需要一個(gè)行業(yè)的政策或者說(shuō)急需國(guó)家投資的拉動(dòng)，這個(gè)時(shí)候到了第五階段，也就是重卡發(fā)展的第三個(gè)階段，2016年10月份，剛好國(guó)標(biāo)1589—2016政策出臺(tái)，這樣導(dǎo)致六足牽引車在需求這塊有一個(gè)期待性的更新需求，6×2牽引車總質(zhì)量在46噸，6×4的掛車，后面到了49噸，當(dāng)時(shí)規(guī)定是總質(zhì)量在55噸，后來(lái)一調(diào)整帶動(dòng)了6×4掛車一個(gè)新的發(fā)展期；到了第六個(gè)階段，我們說(shuō)重卡發(fā)展到第四期，2022年已經(jīng)拉開(kāi)了序幕。中國(guó)重卡發(fā)展的第四期已經(jīng)拉開(kāi)序幕，我們?cè)诖藪伌u引玉，希望更多的行業(yè)人士關(guān)注，為我們這個(gè)行業(yè)最先在后疫情時(shí)期出大彩。

第二個(gè)部分，2023年卡車市場(chǎng)預(yù)測(cè)。對(duì)2023年市場(chǎng)我們的經(jīng)濟(jì)到底是什么情況，中國(guó)科學(xué)院預(yù)測(cè)中心已經(jīng)給出結(jié)論，預(yù)計(jì)全球GDP增長(zhǎng)6.0左右，我們可以看以下，2023年每個(gè)季度的GDP增長(zhǎng)，Q1期4.2%，Q2期9.3%，Q3期5.0%，Q4期5.4%，總體從2023年的第四季度基本上GDP處于平穩(wěn)發(fā)展階段，全年預(yù)計(jì)6%，所以整體經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開(kāi)始趨于偏好。

固定資產(chǎn)投資這塊，這個(gè)指標(biāo)拉出來(lái)我們主要是針對(duì)基層建設(shè)的情況分析，國(guó)家給出一個(gè)結(jié)論是，我們?nèi)甑墓潭ㄙY產(chǎn)投資增速在6%左右，實(shí)際上我們從新入庫(kù)的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目可以看到，環(huán)比增長(zhǎng)已經(jīng)達(dá)到7.5%，這塊我們看到跡象已經(jīng)開(kāi)始驅(qū)向穩(wěn)健發(fā)展了。

房地產(chǎn)投資，房地產(chǎn)投資是一個(gè)整體的拉動(dòng)行業(yè)，是一個(gè)龍頭行業(yè)，總的來(lái)看在2023年市場(chǎng)從不穩(wěn)到穩(wěn)的發(fā)展，同時(shí)，房地產(chǎn)投資恢復(fù)全年預(yù)計(jì)，雖然有跌，但是我們說(shuō)跌勢(shì)已經(jīng)趨緩，或者說(shuō)有可能還要持平，這個(gè)是一個(gè)拉動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。

另外我們可以看一下買車無(wú)論干什么事手中是不是有錢，我們可以看一下M2的增速和M1的增速，我們叫貨幣供應(yīng)量，貨幣供應(yīng)量這塊我們說(shuō)了，是企業(yè)的錢是放銀行上固定的，還是說(shuō)客戶的錢定期的什么存款，我們說(shuō)長(zhǎng)期存款，M1的話，我們主要是現(xiàn)金和短期的存款，所以說(shuō)，M2的增速大于M1的時(shí)候，意味著很多錢仍然在企業(yè)和客戶的手里，但是并沒(méi)有花出去，而是存到銀行里了，市場(chǎng)表現(xiàn)出來(lái)就是市場(chǎng)在觀望或者在避險(xiǎn)，M1增速大于M2時(shí)，就意味著企業(yè)的活期存款大于經(jīng)濟(jì)存款的增速，這個(gè)時(shí)候我們發(fā)現(xiàn)，企業(yè)和客戶的交易活躍，成交量大，交付多，市場(chǎng)就火爆，這是我們從后邊資金這一塊可以看到市場(chǎng)交易情況。

今天來(lái)了好多物流行業(yè)，可以看一下，全國(guó)貨運(yùn)量指標(biāo)和貨運(yùn)量中轉(zhuǎn)指標(biāo)的情況，疫情三年期間，實(shí)際全國(guó)貨運(yùn)總量指標(biāo)增減幅度還是比較大的，但是疫情初期帶來(lái)一些新增的貨運(yùn)需求，比如一些口罩或者疫情物資的需求，第二個(gè)，在2022年的時(shí)候，區(qū)域貨運(yùn)封閉，讓貨運(yùn)市場(chǎng)打擊嚴(yán)重，停運(yùn)滯留這一塊在區(qū)域表現(xiàn)的比較明顯，我們下面可以看一下公路貨運(yùn)情況。

公路貨運(yùn)量指標(biāo)相對(duì)總體貨運(yùn)指標(biāo)來(lái)看振幅更大，總體不活躍，疫情封閉的時(shí)候?qū)е仑涍\(yùn)總量需求下降的原因，這塊我們說(shuō)疫情期間導(dǎo)致貨運(yùn)，尤其我們可以看一下2022年這一塊，相對(duì)來(lái)說(shuō)下浮到5.16的幅度，我提到我一個(gè)客戶，他當(dāng)時(shí)的封閉是從5月份開(kāi)始封的，一直封到春節(jié)，這樣的話物流是很難干的，曾經(jīng)有一個(gè)件滯留在物流園，最高到3個(gè)多月，所以這塊對(duì)物流來(lái)說(shuō)影響非常大的。另外我們可以看一下，貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量指標(biāo)相對(duì)更趨平緩，這標(biāo)志著長(zhǎng)途物流趨勢(shì)還是比較明顯。

鐵路這一塊，鐵路這一塊三年來(lái)基本上還處于一個(gè)連續(xù)增長(zhǎng)，鐵路運(yùn)輸有一個(gè)特點(diǎn)，這塊在固定路線、運(yùn)輸量比較穩(wěn)定，這塊三年期間影響不大，但是貨物是供轉(zhuǎn)企業(yè)，在2015年的時(shí)候，對(duì)我們公路市場(chǎng)運(yùn)輸這一塊已經(jīng)實(shí)現(xiàn)掠奪表現(xiàn)，這塊主要在大宗物資這塊表現(xiàn)，尤其在煤炭運(yùn)輸這一塊。

這一塊我們可以看一下公路和運(yùn)輸這塊份額的轉(zhuǎn)換，疫情三年，公路貨運(yùn)量指標(biāo)份額相對(duì)下滑，下滑幅度最高達(dá)4%，鐵路份額相對(duì)穩(wěn)定，穩(wěn)中有升，但是不低于2%，另外，水路運(yùn)輸和航空運(yùn)輸我們這里不做過(guò)多討論。

重卡市場(chǎng)保有量帶來(lái)多少更新需求。實(shí)際上我們最新可以看到的數(shù)據(jù)907萬(wàn)輛，但是我們要清楚知道一個(gè)事實(shí)，我們說(shuō)在保有量里邊還有一部分的僵尸車，這塊無(wú)論重卡企業(yè)作為內(nèi)部研究需要，或者券商投行做市場(chǎng)分析的時(shí)候都必須有這個(gè)概念，所以我們中國(guó)卡車網(wǎng)根據(jù)這個(gè)數(shù)據(jù)做了一個(gè)保有量測(cè)算結(jié)果667萬(wàn)輛的數(shù)字，而且我們認(rèn)為，根據(jù)強(qiáng)制報(bào)廢核算，每年有不低于45萬(wàn)輛的更新需求。

我們說(shuō)2023年重卡需求的總量需求預(yù)測(cè)，就目前而言，僅有一個(gè)整車廠做了一個(gè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)，在80萬(wàn)到87萬(wàn)輛區(qū)間，其他企業(yè)還是媒體相對(duì)來(lái)說(shuō)慎言較多，或者說(shuō)模糊預(yù)測(cè)也比較多。

這個(gè)是2023年我們對(duì)卡車市場(chǎng)需求預(yù)計(jì)的總量，我們中國(guó)卡車網(wǎng)初步謹(jǐn)慎的判斷，2023年卡車市場(chǎng)重卡是80.5萬(wàn)輛，中卡10.35萬(wàn)輛，輕卡188.3萬(wàn)輛，微卡56萬(wàn)輛，實(shí)際上商務(wù)卡車這塊總體判斷335萬(wàn)輛，重卡這塊，我們說(shuō)載貨車大概18萬(wàn)輛，二類底盤大概24萬(wàn)輛，牽引車這塊大概38萬(wàn)輛，總量在80.5萬(wàn)輛，我們的判斷相對(duì)來(lái)說(shuō)謹(jǐn)慎判斷，同比增長(zhǎng)在20%，另外，我們還有一個(gè)對(duì)市場(chǎng)的初步預(yù)埋判斷，新能源重卡及輕卡政策后續(xù)推廣應(yīng)該更具合理，后邊有個(gè)政策，我們卡車網(wǎng)做一個(gè)解讀，新能源重卡預(yù)計(jì)或新增在2萬(wàn)輛，另外，LNG或者NG類重卡，甲醇重卡等清潔能源重卡有望恢復(fù)性增長(zhǎng)，尤其是LNG重卡這塊，從去年12月份以后，市場(chǎng)需求明顯啟動(dòng)，預(yù)計(jì)新增4萬(wàn)輛，卡車這塊經(jīng)銷商這塊，如果經(jīng)銷商看好市場(chǎng)當(dāng)季庫(kù)存擴(kuò)展度應(yīng)該是1加1的模式，因此我們?cè)谶@塊新增6萬(wàn)輛需求是正常不過(guò)的，所以潛在的需求應(yīng)該還有12萬(wàn)輛。

第三個(gè)部分，我們對(duì)2023年1月份卡車市場(chǎng)一個(gè)解析。1月份整體市場(chǎng)情況可能市場(chǎng)銷量是15.88萬(wàn)輛，同比下滑49.46輛，環(huán)比下降33.44，整個(gè)趨勢(shì)沒(méi)有改，這塊來(lái)看，我們說(shuō)重卡這塊銷售總量4.8萬(wàn)輛，同比下滑49%，環(huán)比下滑不到10%，中卡下滑34.79%，環(huán)比處于增長(zhǎng)，中卡出現(xiàn)一個(gè)增長(zhǎng)的跡象，另外輕卡這塊銷售總量8.9萬(wàn)輛，同比來(lái)說(shuō)還是處于下滑，另外微卡這塊1.4萬(wàn)，同比下滑68%，這是我們說(shuō)整體今年1月份市場(chǎng)應(yīng)該是開(kāi)門未紅。沒(méi)有紅的原因一明一暗早有結(jié)論，明的因素是春節(jié)，春節(jié)這一塊今年從1月21到27日，比往年提前了兩個(gè)禮拜過(guò)年，但是我們都知道，物流的停運(yùn)實(shí)際時(shí)間在1月10號(hào)左右，所以說(shuō)，這一塊工作日是相對(duì)很少的，這是明的因素，另外一個(gè)暗的因素，疫情剛結(jié)束，12月份很多地方開(kāi)始人人幾乎陽(yáng)了，平均每人至少在家里短暫休息7天左右，大家很難工作，另外一個(gè)暗的因素，市場(chǎng)的慣性規(guī)律，1月份順延了2022年的頹勢(shì)。另外我們可以通過(guò)錢這一塊看出是否市場(chǎng)還在干什么事，1月份的話，M2我們說(shuō)同比增長(zhǎng)12.6%，M1增長(zhǎng)6.7%，所以我們可以看到，錢仍然在存著，消費(fèi)仍未啟動(dòng)，大家持續(xù)觀望。

最后，我們對(duì)一個(gè)政策的解讀，這塊我們說(shuō)工信部關(guān)于公共領(lǐng)域全面電動(dòng)化，車輛全面電動(dòng)化試點(diǎn)通知政策已經(jīng)出來(lái)的，中國(guó)卡車網(wǎng)也對(duì)這個(gè)進(jìn)行了解讀，我們說(shuō)包括三個(gè)最關(guān)鍵的核心，第一個(gè)核心，城市專用車及其底盤的銷售應(yīng)該從政府采購(gòu)開(kāi)啟，我也做過(guò)類似的銷售，這塊是一個(gè)專業(yè)的銷售，固定的客戶，第二點(diǎn)，2022年7月份，國(guó)6柴油車剛剛采購(gòu)?fù)瓿?，現(xiàn)在試點(diǎn)能有多大需求，這個(gè)需求還沒(méi)有到更新時(shí)間段，政府開(kāi)始試點(diǎn)，說(shuō)明就在創(chuàng)造需求，創(chuàng)造需求的結(jié)果會(huì)出現(xiàn)什么樣子，我們參考一下公交車、客車的電動(dòng)化，就應(yīng)該知道政府采購(gòu)在引導(dǎo)和創(chuàng)造市場(chǎng)的能力，我們這塊有三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)，大家可以看一下。

另外我們說(shuō)車輛電動(dòng)化水平大幅提高，確定7個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域，關(guān)鍵我們看一下幾個(gè)車型，第一個(gè)，城市公交車，出租車不用說(shuō)了，環(huán)衛(wèi)車，郵政配送物流這塊達(dá)到80%，這是文件里有的，另外這塊，7個(gè)領(lǐng)域這一塊，我們卡車網(wǎng)大家可以關(guān)注一下，第一個(gè)，城建渣土車這個(gè)市場(chǎng)更新比較快，這個(gè)一般更新2到3年就更新到了，另外，礦山、鋼廠、煤礦坑道短公路自卸車，還有機(jī)場(chǎng)專用車這幾個(gè)板塊，這是我們的幾個(gè)車型。

試點(diǎn)的城市，第一類10個(gè)城市，這個(gè)大概需求110萬(wàn)輛，第二類11個(gè)城市，每個(gè)城市6萬(wàn)輛，大概66萬(wàn)輛，第三類城市，這一塊是14個(gè)地區(qū)，每個(gè)地區(qū)2萬(wàn)輛，這塊的需求204萬(wàn)輛，開(kāi)了一個(gè)頭，4萬(wàn)左右還要看看后邊，我們記得首批試點(diǎn)集中受理材料截報(bào)時(shí)間在2022年的3月1號(hào)。

我的匯報(bào)完畢。